ENERGY SPA, AMMESSA ALLE NEGOZIAZIONI SU EGM
ENERGY S.P.A., società con sede operativa in provincia di Padova che si pone come leader di settore nell’offerta di sistemi stazionari di accumulo di energia (residenziale, commerciale e per grandi impianti), in data 22.07.2022 ha presentato domanda di ammissione alle negoziazioni su EURONEXT GROWTH MILAN (EGM), sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., dedicato alle piccole e medie imprese ad elevato potenziale di crescita.
Ottenuta l’ammissione da Borsa Italiana S.p.A. in data 28.07.2022, la società ha debuttato sul mercato EGM in data 01.08.2022.
L'IPO (Initial public offering) ha visto il collocamento, riservato a investitori istituzionali, di un aumento di capitale a pagamento con emissione di n. 11.375.000 nuove azioni al prezzo di 2,4 euro, per un controvalore di 27,3 milioni, comprensivo di sovrapprezzo.
Nell’ambito dell’offerta, la Società ha riservato a RPS S.p.A., società del Gruppo Riello Elettronica, leader nei gruppi statici di continuità e nell’elettronica di potenza, la sottoscrizione di un importo di Euro 10 milioni, pari a circa il 6,79% del capitale sociale, in qualità di cornerstone investor.
La capitalizzazione di mercato al momento del collocamento era di 147,3 milioni, con un flottante pari a circa il 13,6%.
Gli azionisti della Società hanno, inoltre, destinato fino al 30% delle azioni ordinarie possedute pre-IPO al servizio di un meccanismo di protezione degli investitori di mercato, denominato Price Adjustment Share (“PAS”), da applicarsi secondo una progressione lineare qualora non siano raggiunti determinati obiettivi di EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortisation) per gli anni 2022, 2023 e 2024.
Nell’ambito dell’operazione, La Compagnia Holding Merchant Bank svolge il ruolo di Advisor Finanziario, UniCredit e Stifel Europe Bank agiscono in qualità di Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners. Stifel Europe Bank agisce, inoltre, in qualità di Euronext Growth Advisor e Specialist. ADVANT Nctm è consulente legale e fiscale dell’Emittente e dei Joint Global Coordinators, mentre Macchion Resoli & Associati è consulente legale per l’Emittente. KPMG è la Società di revisione, mentre Governance Advisors svolge il ruolo di advisor per la verifica dei dati extracontabili. Spriano Communication&Partners è advisor della comunicazione corporate e finanziaria.
Informazioni su Energy
Fondata nel 2013 da Davide Tinazzi, Andrea Taffurelli e Massimiliano Ghirlanda, Energy è un integratore avanzato per sistemi di accumulo di energia (Energy Storage System, ESS). In questo contesto, la Società progetta, commercializza e fornisce assistenza sui sistemi avanzati di accumulo di energia utilizzando il marchio proprietario zeroCO2. Tali sistemi, costituiti da più componenti forniti da partner tecnologici internazionali di primario standing con i quali la Società ha rapporti consolidati, sono integrati dalla Società anche con l’utilizzo di un software proprietario. In aggiunta a tale attività, Energy sta provvedendo ad internalizzare alcune fasi produttive strategiche dei componenti utilizzati, con l’obiettivo di divenire un full system integrator, in grado di presidiare tutta la filiera dei sistemi avanzati di accumulo di energia. Coerentemente con tale approccio, nel maggio 2022 la Società ha avviato un nuovo stabilimento produttivo, che consentirà l’evoluzione della sua operatività industriale.
L’obiettivo della quotazione in Borsa si coniuga con la ferma volontà del management team di accelerare il piano di crescita che prevede un crescente presidio sulla filiera relativa ai sistemi avanzati di accumulo di energia e, in particolare, l’internalizzazione di ulteriori fasi della catena del valore, l’ampliamento dell’offerta commerciale anche tramite il rafforzamento del brand con sistemi di maggiori dimensioni e il consolidamento dell’espansione internazionale. Tale piano, oltre agli investimenti interni, prevede alcune acquisizioni strategiche.
Al 31 dicembre 2021, i ricavi di Energy sono stati pari a Euro 51,5 milioni (con una crescita a tripla cifra rispetto ad Euro 20,2 milioni dell’esercizio 2020), con un EBITDA di Euro 10,4 milioni (pari al 20% sui ricavi). Dei 35.000 impianti totali già operativi, nel 2021 ne sono stati venduti e installati da Energy oltre 9.000, per una potenza complessiva di 56 MW, dedicati al mercato commerciale, industriale, residenziale, agrivoltaico, alle utilities e anche funzionali alla mobilità elettrica. La Società, pioniera sul mercato, che stima nel 2022 un fatturato compreso in un range di euro 120,0-140,0 milioni, prevede di proseguire nel percorso di crescita nei prossimi esercizi grazie ad un solido portafoglio ordini e al rafforzamento del suo posizionamento strategico.
Tra i progetti più importanti realizzati ci sono il grande impianto a Comiso, in Sicilia, composto da un impianto agrivoltaico e un campo fotovoltaico; il grande impianto dedicato al CAAB di Bologna; le Smart Grids presso numerosi comuni in Sardegna e in Lombardia, una Comunità Energetica di Condominio in Svizzera dove i singoli snodi si scambiano energia secondo il fabbisogno. I canali di vendita di Energy comprendono sia distributori generalisti di materiale elettrico, che specialisti del fotovoltaico, e l’azienda lavora anche con grandi EPC europei. La vicinanza della logistica di Energy alle sedi dei principali distributori ha portato l'azienda ad avere solide partnership con gli attori del mercato italiano ed europeo.
